經過日本40年統治，1935年的台灣經濟發展來到高峰，台灣總督府以「台灣始政40週年紀念博覽會」展現驕傲，就在那一年西門町成立了4家大型劇場「台灣劇場」、「國際館」、「大世界館」、「公會堂」，在加上原有四間，共有八家戲院劇場，成為西門町電影街的濫觴。

戰後，上海人資金投入西門町、陸續成立多家百貨公司，如第一百貨、人人百貨，加上中華商場建成，1960-1980年代的西門町進入空前繁華，前後共有37家電影院相繼加入，帶動娛樂、餐飲、服飾、旅館、電玩等行業的蓬勃發展，尤其武昌街聚集10家電影院，遂有「電影街」的稱號，熱門電影喜歡在武昌街舉辦首映會、特映會，邀請明星走上紅毯，讓影迷一窺光彩。

電影院周邊產業造就西門町的另類飲食文化，看電影前總要以電影院為名的小吃，如國賓滷味、萬國切仔麵等，或巷子裡的川菜館、冰店、獅子林大樓的港式飲茶，延續至今更多創意餐飲在此發展，時至今日，電影院的故事一直在台北西門町持續流傳。